倉頡是黃帝的史官，他用結繩記事的辦法，記載事情。時間一長，那些大大小小、奇形怪狀的繩結，都記了些什麼，連他自己也忘記了。
有一天，他參加集體狩獵，走到一個三岔路口時，遇到幾個老人，為往哪條路走，而爭辯起來。一個老人堅持要往東走，說前邊有羚羊；一個老人要往北，說前面可以追到鹿群；一個老人偏要往西，說前邊有兩隻老虎，再不及時打死，就要錯過了機會。倉頡一問，原來他們都是看著地下野獸的腳印認定的。倉頡心中猛然一喜：既然一種腳印，代表一種野獸，我就可以用一種符號，來表示我所管理的東西。
回到家，倉頡開始創造新的符號。為了方便，他給這些符號取了名字，稱為“字”。這些字，都是依照萬物的形態，畫出來的。比如“日”字，是照著太陽的模樣畫的；“月”字，是仿照著月牙儿的形態畫；“人”字是按照著人的側影畫的。這樣，倉頡創造出很多漢字。黃帝知道後，大加讚賞，命令倉頡到各個部落，去傳授這種方法。漸漸的，這些符號的用法就傳開了，文字也就形成了。
倉頡造字之後，黃帝十分器重他, 人人都稱贊他，他的名聲越來越大。倉頡的頭腦有點發熱了，造字也開始馬虎起來。黃帝不希望倉頡因為驕傲而墮落，就叫身邊最年長的老人去找倉頡。
這天，倉頡正在教人識字，老人默默地坐在最後，和別人一樣認真地聽著。倉頡講完，別人都散去了，唯獨這位老人還坐在原來的地方不動。倉頡好奇的問他為什麼不走。老人說：“倉頡啊，你造的字雖然已家喻戶曉，但是有幾個字，至今我還糊塗著呢，你肯不肯再教教我?” 倉頡見到這麼大年紀的老人，還這麼謙虛的向自己，很受到感動，便高興地催他快說。老人說：“你造的'馬'字，'驢'字，都有四條腿吧? 而牛也有四條腿，你造出來的“牛”字，怎麼沒有四條腿，只剩下一條尾巴呢? ”倉頡一聽，心裡有點慌了：自己原先造“魚”字時，是寫成“牛”樣的；造“牛”字時，是寫成“魚”樣的。都怪自己粗心大意，向大家教認字時，竟然教顛倒了。老人接著又說：“你造的“重”字，是說有千裡之遠，應該念出遠門的“出”字，而你卻教人念成重量的“重”字。反過來，兩座山合在一起的“出”字，本該為重量的“重”字，你倒教成了出遠門的“出”字。這幾個字，真叫我難以琢磨，只好來請教你了。”
這時，倉頡羞得無地自容，深知自己因為驕傲鑄成了大錯。他連忙跪下，痛哭流涕地表示懺悔。老人拉著倉頡的手，誠摯地說：“倉頡啊，你創造了字，使我們先人的經驗能記錄下來，傳之後世，你做了件大好事，世世代代的人，都會記住你的。你可不能驕傲自大啊！”
從此以後，倉頡每造一個字，總要將字義反復推敲，然後拿去征求人們的意見，一點也不敢粗心。大家都說好，然後才傳授到每個部落去。